IRCC scade de la 5,58% la 5,56% începând de marți, 1 iulie 2026, iar noua valoare se aplică până miercuri, 30 septembrie 2026. Este a patra reducere consecutivă după maximul de 6,06% atins în trimestrul al doilea din 2025, însă corecția actuală este de doar 0,02 puncte procentuale.
În practică, efectul asupra ratelor este redus. La un credit ipotecar de 350.000 de lei pe 30 de ani, cu marjă fixă a băncii de 2,5%, rata lunară scade cu aproximativ 4 lei. Pentru un împrumut de 500.000 de lei, în aceleași condiții, reducerea este de aproximativ 7-8 lei. Chiar și dacă se ia în calcul scăderea IRCC de la 5,68% la 5,56% de la începutul anului 2026, adică 0,12 puncte procentuale, economia cumulată pentru un credit de 350.000 de lei rămâne la 15-20 de lei pe lună.
Adevărata diferență pentru debitori nu mai este între 5,58% și 5,56%, ci între o dobândă variabilă totală de peste 8% și ofertele fixe de refinanțare care pornesc de la aproximativ 4,55%-4,59%. Potrivit unei analize publicate de Financiarul, aici apare impactul real asupra bugetului, pentru că cine rămâne pe dobândă variabilă suportă în continuare luni întregi rate apropiate de nivelurile actuale.
Ion Soltinschi (consultant și planificator financiar) a explicat clar situația: „O reducere de 0,02 puncte procentuale înseamnă, în cazul unui credit ipotecar obișnuit, o rată mai mică doar cu câțiva lei. Nu ne putem aștepta la scăderi consistente atât timp cât inflația rămâne ridicată, iar BNR menține dobânda de politică monetară la 6,50%”. Dobânda-cheie a BNR este menținută la 6,50% pe an, fără schimbare din august 2024, iar rata anuală a inflației a ajuns la 10,7% în aprilie 2026, conform INS. Cele mai mari scumpiri au fost la energie electrică, motorină și benzină.
IRCC este calculat pe baza tranzacțiilor din trimestrul anterior, astfel că valoarea folosită în iulie-septembrie 2026 se bazează pe datele din ianuarie-martie 2026. Acest mecanism produce un decalaj de aproximativ șase luni, ceea ce întârzie transmiterea oricărei relaxări către ratele plătite efectiv.
Diferența majoră se vede la refinanțare. Pentru un credit ipotecar de 350.000 de lei pe 30 de ani, o dobândă fixă de 4,70% duce rata la aproximativ 1.783 de lei. Același credit, la o dobândă variabilă totală de 8,06% formată din 5,56% IRCC plus 2,5% marjă bancară, are o rată de aproximativ 2.582 de lei. Ecartul este de aproape 800 de lei pe lună, adică aproximativ 9.600 de lei pe an.
Tot Ion Soltinschi a subliniat că „În 2026, refinanțarea la dobândă fixă este una dintre puținele soluții prin care rata poate fi redusă imediat, fără să așteptăm o scădere mai amplă a IRCC”. El a atras atenția că ofertele trebuie analizate complet, deoarece pot exista costuri de evaluare, asigurări, comisioane sau condiții privind încasarea salariului. Chiar și așa, diferența poate rămâne semnificativă.
Și mesajul BNR indică o ajustare lentă. Cosmin Marinescu (viceguvernatorul BNR) a spus: „Anticipăm că rata anuală a inflației headline va reintra pe o traiectorie descendentă mai clară abia în a doua jumătate a anului, însă revenirea în cadrul țintei necesită, în continuare, timp și prudență în calibrarea politicilor economice. În condițiile actuale, dezinflația nu mai poate fi ușor anticipată sau să intervină ca proces uniform și liniar”. Pentru trimestrul al patrulea din 2026 nu sunt anticipate modificări importante ale IRCC, ceea ce înseamnă că ratele creditelor legate de acest indice vor rămâne la niveluri similare.
