Aurul, pe o spirală ascendentă: patru luni de creștere continuă în ciuda turbulențelor de pe piețele financiare americane

Traderii de aur au experimentat vineri o zi extrem de volatilă, cauzată de o pană tehnică la Chicago Mercantile Exchange. Această situație a provocat neplăceri pe piețe, apărând la scurt timp după încheierea celei mai lungi închideri a guvernului american din istorie. În ciuda acestor provocări, aurul se îndreaptă spre a patra creștere lunară consecutivă, având potențialul de a înregistra cel mai bun an din 1979 până în prezent.

Pana de curent a afectat tranzacționarea pe multiple piețe, inclusiv contractele futures și opțiunile pe aur de pe Comex, esențiale pentru acoperirea expunerii la prețuri în Londra. Fără tranzacționare live, prețurile acestor contracte au devenit distorsionate față de prețurile spot din Londra, ceea ce a complicat procesul de tranzacționare. În acest context, aurul spot a înregistrat o creștere de până la 0,9%, dar a obținut câteva câștiguri înainte ca volatilitatea să afecteze prețul. De asemenea, piața a observat o creștere semnificativă a spreadurilor bid-ask, adică diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare.

Cum au reacționat traderii la prăbușirea sistemului CME Pana tehnică a venit într-un moment deja complicat, traderii fiind afectați de impactul închiderii guvernului american, care a perturbat publicarea anumitor date economice. Situația a devenit atât de gravă încât unii traderi au recurs la metode tradiționale și au apelat brokerii prin telefon pentru a-și acoperi expunerile. Ole Hansen, strateg la Saxo Bank, subliniază importanța corelării între piața spot și piața futures, unde contractele futures sunt adesea folosite pentru a compensa activitatea de pe piața spot. În lipsa lichidității, spreadurile bid-ask au crescut dramatic, ajungând la valori mult mai mari decât cele obișnuite.

Aurul se îndreaptă către cel mai bun an din 1979 Deși piețele au fost afectate, aurul își menține ascensiunea, înregistrând o creștere de peste 2% într-o săptămână. Acesta se îndreaptă spre a patra creștere lunară consecutivă, având în vedere că a atins un record în luna octombrie. Declarațiile recente ale oficialilor Rezervei Federale și datele economice întârziate sugerează o posibilitate de scădere a ratelor dobânzilor, un factor favorabil pentru aur, care nu generează dobândă. Traderii așteaptă fiecare indiciu legat de procesele decizionale ale Fed, mai ales că banca centrală va intra într-un blackout de comunicare externă.

Ce factori susțin prețul aurului În jurul orei 11:08, cererea pentru aur a crescut, prețul ajungând la 4.173,41 dolari pe uncie. Analiștii notează că indicele Bloomberg Dollar Spot s-a consolidat ușor, iar platinul a înregistrat o creștere de 2%. Argintul a obținut un avans de 1,5% și se apropie de maximul istoric din luna trecută. Contextul economic global favorizează aurul, întrucât incertitudinile legate de politicile Rezervei Federale, tensiunile geopolitice și inflația contribuie la atragerea investitorilor către metalele prețioase. Băncile centrale au continuat să achiziționeze cantități semnificative de aur, susținând astfel prețurile pe termen lung.

Impactul închiderii guvernului asupra piețelor Închiderea guvernului american a influențat negativ traderii și investitorii, având în vedere că lipsa datelor economice oficiale face dificilă evaluarea corectă a economiei. Această absență de informații a condus la creșterea volatilitații în piețe. În acest context, Rezerva Federală trebuie să navigheze fără un set complet de date economice, ceea ce îngreunează luarea de decizii privind politica monetară. Pana tehnică la CME subliniază vulnerabilitatea sistemului financiar, dependent de un flux constant de informații corecte și infrastructuri tehnologice funcționale.

De ce ar trebui să îți pese de prețul aurului Nici măcar dacă nu investești direct în aur, fluctuațiile prețului acestuia îți pot influența indirect economia. Aurul este un barometru al încrederii în sistemul financiar și al așteptărilor privind inflația. O creștere semnificativă a prețului aurului semnalează, în general, îngrijorările investitorilor cu privire la stabilitatea economică. În România și Europa, evoluțiile din piața aurului au implicații importante deoarece băncile centrale dețin rezerve substanțiale de aur, iar prețul acestuia afectează bilanțurile acestor instituții.

Pentru investitorii care iau în considerare să achiziționeze aur, fie sub formă fizică, fie prin instrumente financiare, este vital să se conștientizeze volatilitatea. Pana tehnică de vineri arată că piețele pot suferi perturbări, chiar și în condiții aparent stabile. Diversificarea rămâne esențială pentru o strategie de investiții sănătoasă.